Depuis la formation des premiers États de l'histoire de l'humanité, le commerce a dépassé les frontières d'un seul pays. Au début, cela aurait pu être un échange de marchandises, mais après l'avènement de l'argent, l'échelle des opérations commerciales a considérablement changé.
Concept
Pendant trop longtemps, les accords commerciaux internationaux entre pays n'ont pas eu de nom. Pour la première fois, un concept tel que la balance des paiements a été introduit dans la terminologie financière en 1767 par James Denem-Stewart, un économiste britannique. Selon lui, ce terme signifiait la dépense d'argent par les citoyens à l'étranger et le paiement des dettes envers les étrangers.
Dans l'interprétation moderne, la balance des paiements correspond aux paiements effectués d'un pays à l'autre. Examinons de plus près sa structure et son histoire.
Conditions et nécessité de l'émergence de bilans internationaux
Comme l'histoire l'a montré, l'émergence d'une catégorie financière telle que la balance des paiements a considérablement modifié l'économie nationale de la plupart des pays.
Si à la fin du 19e et au début du 20e siècle, le coût des devises était au même niveau pendant une période suffisamment longue, soutenu par le "gold standard", qui, en fait,et formé leur cours (qui convenait à tout le monde), puis dans les conditions d'un taux "flottant", cette approche est devenue non rentable.
Auparavant, le poste financier "Actifs de réserve" participait à la régulation d'éventuelles variations du taux de change. A notre époque, c'est la balance des paiements du pays, ou plutôt son état, qui influe sur la baisse ou la hausse du taux de change. Cette catégorie financière a dû subir plusieurs transformations pour arriver à la structure que représente aujourd'hui le Fonds monétaire international.
Principales approches financières
Actuellement valides sont:
- La théorie proposée par David Hume est considérée comme un classique. C'est ce qu'on appelle "l'équilibre automatique". C'est là que le principal travail sur la régulation des taux de change a été effectué par les actifs de réserve.
- L'étape suivante a été l'approche néoclassique, appelée élastique. Des génies financiers tels que J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler ont participé à son développement. Selon leur théorie, l'épine dorsale de la balance des paiements du pays est son commerce extérieur, dont le solde est déterminé par le niveau des prix des biens exportés par rapport aux biens importés et multiplié par le taux de change sous-jacent. Avec cette approche, l'équilibre de la balance est assuré par une variation du taux de change. C'est-à-dire que sa dévaluation réduira les prix en devises des biens d'exportation, tandis que la réévaluation "obligera" les acheteurs étrangers à acheter les produits de ce pays à un coût plus élevé.
- La théorie suivante est l'approche par absorption, dans laquelle la balance des paiements(précisément sa partie commerciale) est "liée" aux principaux éléments du PIB du pays. Le fondateur de cette approche était S. Alexander, qui s'est inspiré des idées avancées par J. Mead et J. Tinbergen. Dans ce cas, la balance des paiements est régulée en stimulant les exportations tout en restreignant les importations. Cela devrait encourager les producteurs nationaux à fabriquer des produits compétitifs et à fournir le même niveau élevé de services, et non à dépendre uniquement de la dévaluation de la monnaie, comme dans l'approche précédente.
- La théorie monétariste de l'équilibre est liée à des facteurs monétaires, à savoir, comment l'équilibre affecte la circulation de l'argent dans le pays. Ici, l'approche est la suivante: pour éviter un déficit de la balance des paiements, il est nécessaire de contrôler strictement la quantité de monnaie circulant dans le pays. S'il y en a trop, il faut s'en débarrasser en achetant des biens ou des services étrangers.
Toutes les approches ci-dessus ont été appliquées à des moments différents et restent pertinentes aujourd'hui. Selon lequel des deux est actuellement utilisé dans un pays, les types d'opérations effectuées par celui-ci dépendent.
Structure
En règle générale, de nombreux pays utilisent les opérations commerciales comme régulation de la balance des paiements, cherchant à atteindre un solde positif. En fait, il peut y avoir plusieurs opérations de ce type.
Le Fonds monétaire international a compilé un schéma de la balance des paiements, qui comprend 112 éléments divisés en 7 blocs. Ce schéma est extrêmementdifficile pour les personnes ignorantes dans les domaines financiers, il a donc été simplifié en trois parties, réduisant tout aux sections suivantes:
- compte courant;
- comptes liés à des transactions en capital (instruments financiers);
- opérations de régulation de la balance des paiements.
Regardons de plus près ce qu'ils sont.
Comptes de transaction de paiement de base
Les comptes courants de la balance des paiements comprennent:
- exportation de marchandises;
- importer des produits.
Et ensemble, ils constituent la balance commerciale. Il faut également mentionner:
- services (inclus dans la balance du commerce et des services);
- revenu de placement;
- transferts.
En règle générale, les comptes courants de la balance des paiements reflètent toutes les recettes en espèces provenant de la vente de biens et de services aux non-résidents, ainsi que les revenus nets des projets d'investissement. Tous les produits d'exportation sont pris en compte dans la colonne avec un plus, car dans ces transactions, le Trésor est réapprovisionné en devises étrangères. Lorsque des opérations d'importation sont effectuées, elles sont prises en compte comme un moins dans la colonne de débit, car il y a une sortie de devises du pays.
Partout dans le monde, le commerce extérieur est à la base de la balance des paiements des pays. Elle occupe jusqu'à 80% du volume des relations économiques internationales. Si, en même temps, le bilan est positif, c'est le signe que des produits compétitifs de haute qualité sont fabriqués dans ce pays.
Comptes de balance des paiementspar capitale
Les comptes de capital et d'instruments comprennent:
- compte capital direct;
- comptes financiers, qui comprennent les instruments suivants: investissements directs, investissements de portefeuille et autres investissements.
Les comptes de capital comprennent tous les types d'achats et de ventes et les transactions sur ceux-ci, les transferts en capital, l'annulation de dettes, les subventions d'investissement, le transfert de droits de propriété, l'annulation de dettes envers l'État, le transfert de droits sur du matériel (par exemple, les entrailles de la terre) et incorporels (marques, licences, etc.).
Lorsqu'il y a un afflux de devises dans le trésor à partir de ces comptes, on peut parler d'un solde positif. Et vice versa.
Les comptes financiers sont associés aux transferts de propriété des actifs financiers d'un pays. Les prêts accordés peuvent prendre la forme d'investissements directs et de portefeuille.
Quel est le solde des transactions de paiement
Ces concepts sont à la base de toute transaction financière, car ils déterminent leur qualité. La balance des paiements est un groupe de comptes qui devraient idéalement être positifs après les transactions financières effectuées dans le pays ou à l'étranger (exportation-importation).
Ces opérations, à leur tour, sont divisées en primaires (c'est-à-dire qu'elles sont indépendantes et ont des tendances de croissance régulières) et secondaires (à court terme, sont sous influence extérieure, par exemple, la Banque centrale ou le gouvernement du le pays).
Tous les pays du monde s'efforcent d'atteindre une balance des paiements active, à tout le moins nulle. Si, à un certain stade économique du développement d'un pays, son solde est dans le rouge pendant une longue période, les réserves d'or et de devises de la Banque centrale sont réduites jusqu'à ce que la dévaluation de sa monnaie nationale s'installe.
Modes de paiement
Tous les paiements effectués entre pays sont affichés en deux colonnes: crédit et débit, et la différence entre eux est prise en compte soit comme un solde positif, soit comme un solde négatif.
Par exemple, lorsqu'un pays exporte des biens, de la main-d'œuvre, des services, des informations ou des connaissances et que son Trésor reçoit un afflux de devises étrangères, toutes les recettes des opérations effectuées seront inscrites dans la colonne avec le signe "+" de la balance des paiements selon prêt.
Les mêmes opérations, mais uniquement pour les importations, entraînant une sortie de devises du pays, sont inscrites dans la colonne "débit" avec un signe "-".
Si un pays achète des capitaux réels (devises, titres) à l'étranger, ces transactions financières sont également enregistrées dans le "débit", il y a donc une sortie de devises. Dans le cas où, au contraire, il vend des capitaux nationaux ou annule des dettes à des non-résidents (entreprises individuelles ou l'ensemble du pays), cela sera alors enregistré sous le «prêt». Par exemple,
| Opération | Crédit plus (+) | Débit, moins (-) |
|
Biens et services Retour sur investissement et salaires Transferts |
Exportation de biens et services Reçus de non-résidents Recevoir des fonds |
Importation de biens et services Paiements aux partenaires étrangers Transmission |
|
Achat/vente d'actifs non financiers Transactions sur actifs ou passifs financiers |
Vente d'actifs Croissance des obligations envers les partenaires étrangers/diminution des exigences envers eux |
Acquisition d'actifs Augmenter les exigences pour les partenaires étrangers ou réduire les obligations envers eux |
La balance des paiements est un document qui enregistre les relations économiques extérieures et les opérations du pays, et comme elle a un format international, tous les flux de trésorerie sont enregistrés en dollars.
Déficit et excédent au bilan
Ces deux concepts sont associés à des activités qui soit financent un solde négatif, soit appliquent sa contrepartie positive.
Le déficit du bilan doit être couvert par quelque chose, et ici il est important de déterminer s'il s'agira d'un compte d'entreprise à l'étranger ou d'un capital sous forme de prêts.
Le premier, bien sûr, est préférable, car il assure l'afflux de devises dans le pays, tandis que les prêts entraîneront sa sortie, et même avec intérêt.
En dernier recours, vous pouvez utiliser les réserves d'or et de devises du pays pour couvrir le déficit du bilan, et, eh bien, une étape complètement désespérée est la dévaluation de la monnaie nationaledevise.
Lorsqu'il y a un excédent généré dans le cadre des opérations courantes, le pays dépense le capital reçu sur les soldes négatifs émergents. De plus, une partie de l'argent va à l'article "Erreurs et omissions pures".
Schéma de paiement des IMF
La structure de la balance des paiements adoptée en 1993 par le FMI comprend:
- Solde de règlement. Toutes les obligations financières d'un pays vis-à-vis d'un autre / d'autres États et leur exécution dans les termes spécifiés dans l'accord sont implicites.
- Solde de la dette internationale. Cela inclut les paiements réels vers d'autres pays et les entrées d'argent en provenance d'eux.
Dans les rapports sur ces types de soldes, le montant du virement d'argent doit correspondre à celui du débit.
Bilan russe
Si l'on considère la balance des paiements de la Russie, le principal mouvement de devises étrangères s'affiche dans les ratios suivants d'importations et d'exportations:
- livraison à l'étranger;
- secteur du tourisme;
- achat ou vente de licences (brevets, marques);
- trading;
- assurance internationale;
- investissement direct ou de portefeuille et bien plus encore.
Pour la première fois, selon la structure proposée par le FMI de la Russie, la balance des paiements a été établie en 1992, et depuis lors, elle a été établie selon les mêmes schémas.
Au fil du temps, la principale source d'entrée de devises dans le pays a été l'exportation de pétrole et de gaz, de bois, d'armes, d'équipements, de charbon et d'autres produits.
Les principaux partenaires commerciaux étrangers de la Russie sont la Chine, les États-Unis, l'Allemagne, le Kazakhstan, la Biélorussie et d'autrespays étrangers proches et lointains.
Conclusion
Ainsi, la balance des paiements est un rapport statistique de toutes les transactions internationales qui ont lieu entre les pays. Il indique les transactions, les dates de paiement, le débit, le crédit et le solde.
Les trois sections de la balance des paiements reflètent la situation financière du pays en:
- opérations en cours;
- capital et instruments financiers;
- omissions et erreurs.
Ils sont la structure de la balance des paiements. Tous les pays du monde adhèrent à ces paramètres.
