Le processus, qui combine l'unité de temps et le profit possible, est basé sur des actifs - corporels et incorporels, sous la forme desquels agissent les objets de l'activité d'investissement. L'économie moderne est diversifiée et complexe, car elle repose sur les principes de la concurrence mondiale et de la transparence totale de l'information. Aujourd'hui, les objets d'activité d'investissement ne sont plus du tout la « vache sacrée » de la pratique managériale et de la science économique d'un passé récent, et des changements significatifs ont été apportés aux définitions des catégories d'investissement.
Concept
L'essence de la définition, qui inclut les objets de l'activité d'investissement, n'est pas exprimée sans ambiguïté, plusieurs approches conduisent à la définition. La plus importante dans la manifestation pratique est l'approchefonctionnelle lorsque la définition reflète l'avantage pour l'investisseur. Ici, une forme matérielle spécifiquement exprimée est utilisée pour la classification, et en cours de route, il est expliqué d'où proviennent ces objets d'activité d'investissement.
La pratique mondiale ne connaît pas encore d'approche plus commune pour déterminer l'objectif principal de l'activité d'investissement. Cependant, il ne peut être considéré comme le seul vrai, car dans les conditions modernes, même les frontières entre l'investisseur et les objets de l'activité d'investissement sont floues et conditionnelles. Par exemple, si une entreprise rachète ses propres actions sur le marché, cela sera-t-il considéré comme un investissement ou s'agira-t-il encore d'une optimisation du capital social ? L'investissement a ajouté des moyens et des formes, et donc il a pratiquement cessé d'être pris en compte, et c'est désormais l'apanage des chercheurs des institutions académiques.
Objets et sujets
Aux fins de l'analyse pratique, il est déterminé que les objets de l'activité d'investissement sont, avant tout, des actifs qui peuvent réaliser un profit dans une période de temps donnée. De plus, le niveau de profit est spécifié spécifiquement et les niveaux de risque existants sont également acceptés. Le principal critère de choix d'un objet d'investissement est la capacité à générer des revenus. C'est le concept des "objets de l'activité d'investissement" aujourd'hui.
Les sujets sont toutes les personnes liées à l'opération d'investissement: utilisateurs d'objets dans lesquels des investissements en capital sont prévus, entrepreneurs, clients, investisseurs. Ces derniers font des placements, c'est-à-dire placent des fonds, et leur fournissent une aide purement cibléeusage. Les clients sont des exécutants de projets autorisés par des investisseurs, ils n'appartiennent pas à l'activité entrepreneuriale. Les exécuteurs travaillent dans le cadre d'un accord avec des investisseurs sans autorité concernant la propriété, l'utilisation et la cession des investissements. Et les utilisateurs sont les personnes pour lesquelles cette entreprise est créée, les objets de l'activité d'investissement leur sont destinés.
Premier groupe de classement
Cela inclut les actifs corporels, c'est-à-dire les objets de nature capitale.
- Objets d'un ensemble immobilier unique: bureaux, immeubles, immeubles d'entreprises ou de sociétés, etc.
- Parcelles de terrain ou territoires séparés. Ici, les utilisateurs d'objets d'activité d'investissement sont soumis à des obligations. Par exemple, s'il s'agit d'un site avec une forêt relique, l'investisseur est obligé de la préserver.
- Projets de logements: projets de développement de masse, par exemple.
- Objets matériels à caractère non capital: véhicules (navires fluviaux et maritimes, plates-formes de forage, hélicoptères et avions, satellites artificiels, lignes de communication (canalisations, réseaux). Le transport routier n'est pas inclus dans cette liste. Ce sont des objets de fonds de roulement, et non un investissement.
- Il existe des cas où les types d'objets de l'activité d'investissement incluent des droits. Par exemple, utilisez des actifs en circulation commerciale: accords de concession, licences pour le développement de minéraux, permis de construire, permis d'utilisation de forêts, etc.
Deuxième groupe de classement
Le deuxième groupe comprend les instruments ou actifs financiers qui sont utilisés sur les marchés financiers comme investissements.
- Titres - obligations (titres de créance) ou actions cotées en bourse ou hors bourse pour les transactions. La notion d'objets de l'activité d'investissement inclut également la perception de revenus provenant de la possession du contrôle sur l'émetteur: la prise de contrôle d'une société en rachetant sa participation majoritaire, par exemple. Les revenus des transactions sur titres sont également inclus.
- Les principaux objets de l'activité d'investissement sont les actifs financiers détenus par l'entreprise elle-même. Il peut s'agir d'une part du capital social ou des actions, ainsi que du fonds de roulement de l'entreprise: créances clients (opérations de forfaitage), vente directe des dettes de l'entreprise à des contreparties.
- Titres autres que de capital en tant qu'objets d'activité d'investissement. Dans ce cas, les investissements sont effectués dans l'achat de lettres de change, de récépissés d'entrepôt ou de dépôt, de mandats douaniers, de connaissements maritimes, etc.
Troisième groupe de classification
Investissements intellectuels ou actifs incorporels - un groupe en développement dynamique et plutôt important, en termes de capitalisation, il est déjà en avance sur les investissements financiers et en capital dans l'ensemble. Nommer les objets de l'activité d'investissement plus intensive financièrement que les développements scientifiques dans de telsdes domaines "courants" comme les communications ou l'informatique. Difficilement possible.
- Brevets industriels pour les produits de l'activité intellectuelle ou créative, droits d'auteur. Ce sont les objets les plus pertinents de l'activité d'investissement. Les investissements rapportent plus de revenus que ce que l'on peut attendre des investissements traditionnels et, par conséquent, tous les investisseurs du monde s'y intéressent. Par exemple, les actions d'IBM, Facebook, Google, Airbnb, Uber, Yahoo sont les préférées des principales places de marché de la planète.
- Actifs représentatifs de la fiabilité, du succès, de la bonne réputation des partenaires et de la qualité des produits: marques déposées, marques. Parfois, la valeur d'une marque est des centaines de fois supérieure à tous les actifs tangibles de l'entreprise. Ici, les objets de l'activité d'investissement sont des accords de franchise sur l'utilisation de la marque, ainsi que des projets de marque communs.
- Investissement actifs incorporels sous forme de connaissances ou d'expérience dans un domaine particulier de la science, des affaires, de tout domaine d'activité pouvant générer des bénéfices à l'avenir. Il y a beaucoup d'exemples ici. Tout d'abord, une expérience managériale dans laquelle il est logique d'investir. Les porteurs sont toujours des personnes, c'est-à-dire du capital humain.
Législation russe
En Russie, les objets de l'activité d'investissement sont des fonds de roulement et des immobilisations nouveaux et modernisés, qui s'appliquent à tous les secteurs et sphères de l'économie nationale. Il s'agit des dépôts d'espèces ciblés, des titres, des produits du domaine scientifique et technique, de tous objets de propriété, droitsla propriété et la propriété intellectuelle.
Cependant, il existe de nombreuses restrictions et interdictions. Par exemple, vous ne pouvez pas investir dans des installations qui ne répondent pas à toutes les exigences des normes sanitaires et hygiéniques, environnementales et bien d'autres en vigueur dans le pays. Il est impossible d'investir dans des projets susceptibles de porter atteinte aux droits des citoyens et à leurs intérêts, la loi protège également les droits et intérêts des personnes morales et de l'État.
Droits des investisseurs
1. Tous les investisseurs ont des droits égaux pour mener à bien des activités d'investissement. L'investissement non interdit de droits de propriété et de biens dans des objets d'activité d'investissement est un droit inaliénable protégé par la loi.
2. L'investisseur a le droit de déterminer de manière indépendante les volumes, les tailles, les orientations et l'efficacité de ses investissements, et également, à sa discrétion, a le droit d'attirer, sur une base contractuelle principalement concurrentielle, les personnes morales et physiques nécessaires à la mise en œuvre.
3. L'investisseur a également le droit de contrôler l'utilisation prévue des investissements, même s'il n'est pas un utilisateur des objets de l'activité d'investissement.
4. Un investisseur peut transférer, en vertu d'un contrat ou d'un accord, ses propres pouvoirs sur la base des résultats des investissements et directement sur les investissements à des citoyens individuels ou à des personnes morales, à des organismes municipaux ou étatiques conformément à la loi.
5. L'investisseur a le droit de disposer, d'utiliser et de posséder les résultats des investissements et leurs objets, de réinvestir et de faireopérations commerciales conformément à la loi.
6. L'investisseur peut acquérir un bien immobilier par l'intermédiaire d'intermédiaires ou directement dans les conditions et à des prix déterminés par les accords des parties. La portée et la nomenclature ne sont pas limitées, s'il n'y a pas de contradictions avec la loi.
Actif ou entreprise
Tous les objets d'investissement sont des actifs. Si l'investisseur a fait une erreur dans l'évaluation et que l'objet n'est pas un atout, cela conduira certainement à l'effondrement de son entreprise. La répartition des actifs qui font l'objet d'une activité d'investissement en groupes et sous-groupes peut se faire de diverses manières. Le principal a été donné ci-dessus. Mais il peut aussi être classé selon le degré de liquidité.
Il y a deux grands groupes ici: les objets d'investissement peu liquides et très liquides. Le concept de liquidité est déterminé par la capacité d'un certain produit à être vendu rapidement à un prix de marché. Les produits liquides vous permettent de modifier rapidement le prix. Et ces objets qui peuvent changer de valeur très rapidement sont appelés très liquides. Changement de prix peu liquide lentement.
Exemples
Des exemples d'objets très liquides et peu liquides se trouvent littéralement partout. Par exemple, les paires de devises ou les actions, qui peuvent subir de nombreux changements en quelques heures, et les paires de devises de codage des prix changent presque toutes les secondes. Il s'agit d'un objet d'investissement très liquide.
Et l'exemple opposé - l'immobilier, qui pendant des années peut stocker à peu près la même chosevaleur, à moins que l'erreur inflationniste ne fasse une petite différence. Bien sûr, s'il y a une crise ou un développement inter-crise de l'économie dans le chantier, et qu'il n'y a pas de stabilité du marché, l'immobilier peut entrer dans la catégorie des objets liquides.
Direction cible
La troisième classification - selon la zone cible - permettra d'inclure tous les types d'objets d'activité d'investissement. Les directions les plus courantes sont: sociales (investissements dans des événements et des projets d'intérêt public, par exemple, des attractions payantes); scientifique, lorsque l'argent est investi dans le développement scientifique. Ce n'est peut-être pas toujours commercialement viable, mais la création de produits innovants est un investissement très populaire de nos jours.
Existe comme un type distinct d'investissement économique, par exemple, dans une banque, dans un bureau de change. Vous pouvez convertir du capital en métaux précieux et bien plus encore. En termes de zone cible, la classification est très étendue, presque toutes les industries sont utilisées, et il est impossible de les énumérer ici dans leur intégralité.
Cycle d'investissement
Ce type de classification distingue deux groupes: les investissements dans l'entreprise dans son ensemble ou dans une ou plusieurs parties du cycle de production. Dans tout processus de production, il y a certaines étapes, parfois elles sont nombreuses ou volumineuses. Les grandes industries font toujours preuve d'un tel isolement. Par exemple, le pain. La première étape consiste à faire pousser le grain. Le second est la transformation et le stockage des céréales sous forme de céréales, de farine, etc.
La troisième étape consiste à faire le pain. Le quatrième est de le vendre. Ceci, bien sûr, est un schéma simple et très primitif, en fait, même ici, il y a beaucoup plus d'étapes. Si un investisseur peut faire tout le processus d'une telle production, cela signifie un cycle complet d'investissements, et s'il commence à investir uniquement dans la vente de pain fini, il s'agit d'un cycle partiel. Par conséquent, les grandes productions ont généralement plusieurs ou plusieurs investisseurs.
Type d'activité
Cette classification est appelée différemment par différents investisseurs, mais les objets dans tous les cas sont divisés en trois grands groupes. Les investissements réels, financiers et intellectuels ont déjà été considérés dans la première version de la division, mais d'une certaine manière ces deux classifications diffèrent l'une de l'autre. Par exemple, de vrais objets d'investissement peuvent toujours être touchés, ce sont de vrais actifs: immobilier, bijoux, antiquités, entreprises prêtes à l'emploi, entreprises en exploitation.
L'objet financier de l'investissement a été pris en compte dans chaque option de classification. Tout le monde comprend probablement pourquoi les titres ne peuvent pas être attribués au secteur réel, même si vous pouvez les toucher avec vos mains. Un objet intellectuel dans cette classification signifie également les mêmes développements scientifiques innovants, idées commerciales, musique, poésie, etc.
