La diversification des risques est l'une des principales dispositions de l'économie, dont l'essence est le nivellement maximal des menaces dans le processus d'investissement, dans la production, l'assurance et d'autres domaines d'activité. Dans cet article, nous allons détailler ce principe. La tâche principale de la diversification des risques dans tous les secteurs mentionnés de l'économie est de prévenir la faillite, ainsi que le désir de maximiser les profits et d'assurer la sécurité du capital.
Partage des risques dans l'investissement
Dans ce cas, nous parlons de créer un portefeuille d'investissement avec une rentabilité, une liquidité et un degré de fiabilité différents. Pour son organisation, des instruments d'investissement de différents types sont utilisés. Il convient de noter qu'il est conseillé lors de la création d'un tel ensemble d'investissements d'inclure des actifs liés à différents domaines d'activité. Ainsi, les risques financiers sont diversifiés.
Par exemple, investir de l'argent exclusivement dans des actions etles obligations augmentent les risques probables, puisque la rentabilité et la fiabilité des actifs dans ce cas dépendent directement de la situation sur les marchés boursiers. Dans le même temps, un portefeuille qui comprend, en plus des valeurs mobilières, des devises, des biens immobiliers et des métaux précieux est moins menacé économiquement.
Il y a des actifs dont la valeur change dans une direction. En d'autres termes, ils sont positivement corrélés. Ainsi, la tâche de diversification des risques dans l'investissement est la sélection des instruments d'investissement qui ont le moins de degré de dépendance mutuelle. Dans de tels cas, une diminution de la valeur d'un instrument crée la possibilité d'une augmentation du prix d'un autre.
Risques liés à l'investissement
L'ensemble des risques d'investissement peut être divisé en risques spécifiques et risques de marché. Les risques spécifiques sont ceux qui dépendent de l'émetteur des titres. Tout ce qui reste après l'élimination des premiers risques sont des risques de marché. Un portefeuille d'investissement avec un niveau suffisamment élevé de diversification des risques est presque toujours exposé aux menaces du marché. Il est impossible de se défendre complètement contre eux, mais il existe des moyens de minimiser leur impact.
Par exemple, des études analytiques montrent qu'un portefeuille de 7 à 10 actions peut éliminer des risques spécifiques de 80 %. Mais un ensemble de 12 à 18 actions de diverses organisations garantit la sécurité des investissements contre des risques spécifiques de 90%. Ça dit quoi? Cette diversification compétente réduit le risque de perdre des investissements.
Variétés de risques dansinvestir
De plus, il existe une autre classification des risques d'investissement, dont nous discuterons ci-dessous. Ils partagent l'état et les risques économiques d'un segment, d'une industrie ou d'une entreprise individuelle. Les risques étatiques sont dus à une éventuelle modification du cadre réglementaire et, par conséquent, du climat des affaires. Il existe une possibilité de nationalisation des entreprises individuelles.
L'un des principaux risques liés à l'investissement est la menace économique. Ils peuvent dépendre des conditions de marché pertinentes, des crises financières mondiales ou locales et des récessions. Les risques du segment des instruments d'investissement sont des menaces spécifiques au secteur de l'économie nationale dans lequel une partie des fonds a été investie. Un exemple est le marché immobilier en cours de crise, qui est fixé par une baisse du coût des appartements, maisons, bureaux et autres objets. Un autre exemple est celui des actions, dont le cours peut s'effondrer lors d'une crise boursière. La diversification des investissements propres joue un rôle décisif dans la gestion des risques. Regardons quelques exemples supplémentaires.
Les risques industriels sont des menaces qui peuvent survenir lorsque la demande pour un produit chute. Par exemple, un investisseur a acheté des actions dans une raffinerie de pétrole et la valeur mondiale de « l'or noir » s'est effondrée. Dans ce cas, le prix des actions de l'entreprise acquise en bourse diminuera. Les risques d'une organisation individuelle représentent la possibilité de faillite, de réductionvolumes de production et parts de marché, ainsi que d'autres phénomènes de crise dans une même entreprise.
Minimisation des risques
Considérons les méthodes de diversification des risques. Il est impossible d'en protéger complètement votre portefeuille d'investissement. Cependant, la minimisation est tout à fait réaliste. Par exemple, les risques gouvernementaux sont réduits en répartissant les menaces entre différents pays. De grandes organisations d'investissement et des investisseurs privés acquièrent des actifs d'entreprises étrangères et de pays entiers.
Les risques économiques peuvent être minimisés en investissant dans des actifs de différentes classes. Parmi les investisseurs expérimentés, il est connu que la chute du marché boursier s'accompagne d'une augmentation du coût de l'or et des autres métaux précieux. Les risques par segment de l'économie peuvent être nivelés à l'aide d'un outil tel que la couverture. Son essence réside dans l'acquisition de contrats à terme sur des actifs spécifiques avec un prix fixe. Ainsi, le risque de baisse de la valeur des parts de ces actifs sur d'autres parquets est éliminé. Quels autres moyens existe-t-il pour diversifier les risques ?
Pour réduire les risques sectoriels, la méthode consistant à inclure des actifs appartenant à divers secteurs de l'économie nationale dans le portefeuille d'investissement est utilisée. Par exemple, les titres de sociétés pétrolières peuvent être complétés par des actions d'organisations du secteur financier de l'économie. Le plus souvent, en tant qu'assurance, des documents d'émission des soi-disant «blue chips» sont utilisés - des sociétés présentant la rentabilité, la liquidité et la fiabilité les plus élevées. Sécurisez votre portefeuille d'investissementle risque de faillite d'une organisation aidera à investir dans plusieurs entreprises du même secteur.
Fausse diversification
Considérons un autre type de répartition des risques. La fausse diversification est un phénomène courant chez les investisseurs inexpérimentés ou novices. On l'appelle aussi "naïf". Elle se caractérise par la protection du capital uniquement contre certains risques, ce qui n'offre pas de garanties élevées pour la préservation du portefeuille d'investissement. Prenons un exemple. Un investisseur achète des actions dans cinq sociétés de raffinage de pétrole différentes. La diversification en tant que telle est présente, mais compte tenu de la chute des prix mondiaux du pétrole, il y aura une baisse de la valeur des actions de ces entreprises. En général, cela entraînera une réduction du coût de l'ensemble du portefeuille d'investissement.
Répartition des risques en production
Le principe de diversification des risques est également utilisé en production. Dans ce cas, nous parlons d'un ensemble de mesures visant à accroître la stabilité de l'entreprise, à la protéger d'une éventuelle faillite et à augmenter les bénéfices. Quels sont ces mécanismes ? Tout d'abord, nous parlons d'élargir la chaîne de production, de lancer de nouvelles lignes technologiques et d'élargir la gamme de produits fabriqués. Le développement de nouvelles directions qui ne sont pas liées les unes aux autres est un exemple classique de diversification de la production.
Types de distribution des risques de production
Regardons de plus près la diversification de la production et ses types. Dans les entreprises, il peut être de deux types. La première implique la connexion de nouvelles directionsactivités entrepreneuriales avec celles déjà existantes dans l'entreprise. Un autre type de répartition des risques dans la production implique la création d'un nouveau produit ou service qui n'est pas lié au produit déjà fabriqué par l'organisation. C'est la diversification latérale.
Répartition verticale et horizontale des risques
Un type connexe est lorsqu'une entreprise exerce des activités à l'étape précédente ou suivante de la chaîne de production. Par exemple, une organisation produisant des équipements commence à fabriquer indépendamment des composants pour ses appareils. Ainsi, l'entreprise se diversifie le long de la chaîne. Un autre exemple peut être donné lorsqu'une entreprise produisant des microprocesseurs commence à assembler indépendamment des ordinateurs personnels prêts à l'emploi. Dans ce cas, nous avons illustré des modèles de la diversification dite verticale. Mais en même temps, un autre type est utilisé.
La diversification horizontale est la production de produits connexes par une organisation. Par exemple, une société spécialisée dans la production de téléviseurs lance une ligne de fabrication de postes téléphoniques. En même temps, ce produit peut être présenté sur le marché sous une nouvelle marque ou sous une marque existante.
Diversification des risques en assurance
La répartition des risques est également activement utilisée dans le secteur de l'assurance. Dans ce secteur de l'économie, il existe des outils spécifiques à ce domaine particulier.activité entrepreneuriale. On parle tout d'abord du mécanisme de transfert des risques liés à l'actif de l'assureur ou à son passif. Nous listons les plus courantes. Les méthodes de redistribution des risques en assurance, inhérentes aux actifs de l'assureur, comprennent l'élargissement du pool d'actifs et l'utilisation de divers instruments financiers. La réassurance et la titrisation de la responsabilité d'assurance peuvent être attribuées aux moyens de diversifier les risques liés aux passifs.
